锂电&电力设备：特斯拉估计在2025年第一季度在中国内地和欧洲推出FSD体系，但这一计划需要取得当地监管部门的同意。湖南省发布以旧换新计划，老旧营运卡车作废更新最高补助9.5万元。9月3日，四川省交通运输厅关于印发《交通运输大规模设备更新专项举动计划》的告诉，到2027年交通运输范畴设备出资规模较2023年增加25%以上，带动设备出资总规模超200亿元，其间高速公路服务区快充桩完结100%掩盖。抱负轿车发表抱负智能驾驭8月出行陈述，8月新增智能驾驭路程2亿公里，总路程22.6亿公里；新增智能驾驭用户4.4万人，总智能驾驭用户90.8万人，智能驾驭试驾用户占比55%。咱们估计1季度为全年单位盈余的最低点，2季度环比向上或相等；展望24年季度赢利环比向上。1）看好后续价格相对来说比较安稳，本钱有下降空间的环节，电池引荐【宁德年代】【亿纬锂能】；资料引荐【尚太科技】【天赐资料】，主张重视【湖南裕能】【科达利】；2）看好快充浸透率提高带来的迭代时机，引荐信德新材，主张重视【黑猫股份】、【天奈科技】；3）看好锂电新技能方向固态电池的主题行情，主张重视【瑞泰新材】等。

  储能：9月3日，广东省电力买卖中心关于发布《广东省抽水蓄能参加电力商场买卖细则（试行）》的告诉，细则指出：建立健全抽水蓄能参加电能量商场买卖机制，构建抽水蓄能电站价格构成机制，发挥中长期、现货商场在电量电价构成中的效果，试点推进抽水蓄能作为独立运营主体参加商场，促进抽水蓄能健康有序开展。引荐：【阳光电源】【上能电气】【盛弘股份】。

  光伏：光伏作为电网出资的重要部分，未来将承当根底设施建造出资及电力增加主力的重担；后续学习全球光伏商场化开展及国家对以更大的力度推进新动力开展，咱们估计消纳红线会逐渐松绑，光伏需求空间大幅翻开；供应端现在仍处于探底进程，后续跟着产业链价格逐渐安稳及技能进步带来的降本增效，光伏有望引来新的一轮板块上行周期。侧重重视：1、侧重重视欧美高盈余商场：重视获益于美国商场高弹性的【阿特斯】，欧洲商场的【横店东磁】，以及获益于全球市占率提高的一体化企业，重视【晶科动力】等；2、技能趋势和蓝海商场及逻辑安稳不变辅材：焊带【宇邦新材】【威腾电气】【同享科技】，银浆【聚和资料】，互联线、和组件价格脱钩，获益于地上电站放量【中信博】；4、需求提高，产能刚性，盈余空间扩展的玻璃环节，重视【福莱特】【旗滨集团】等；5、辅材关于需求改变最为灵敏，重视【福斯特】【海优新材】【鹿山新材】【天洋新材】【锦富技能】【金博股份】等；6、电池组件出货增速有望上调，盈余空间有望改进，重视【钧达股份】【仕净科技】【麦迪科技】【晶澳科技】【天合光能】【隆基绿能】等；价格不灵敏，小众商场高盈余新技能：HPBC、ABC、HJT头部企业，重视【爱旭股份】【东方日升】等；7、户储逆变器量价安稳，后续重视出货边沿改进，【阳光电源】【上能电气】【通润配备】【盛弘股份】【固德威】【德业股份】【禾迈股份】【禾望电气】。8、硅料硅片龙头：【协鑫科技】【双良节能】【通威股份】【TCL中环】等。

  风电：海风需求催化，24-25年放量节奏提速。#广东区域：帆石一连续发动施工类投标、帆石二完结风机收购，青州六风机根底连续发运，省管7GW竞配项目已悉数完结核准且有0.9GW项目完结风机收购。#广西区域：防城港A场址已完结62台风机装置；钦州项目已核准并完结EPC投标。#海南区域：CZ1-3项目已开工，万宁漂浮式项目完结风机以及风机根底投标，估计本年CZ7、CZ8、CZ9等3个海风演示项目也有望开工；#福建区域：连江外海、马祖岛、福建平潭A区、平潭长江澳项目已在本年连续完结风机投标。近来，长乐外海I（北）、J、K项目连续核准。#浙江区域：23年至今有8GW+项目核准，估计24年及今后逐渐开工，其间苍南1号二期、瑞安1号、玉环2号、嵊泗3#、4#项目连续完结风机或海缆收购。#江苏区域：2.65GW竞配项目均已核准并完结首要设备投标。#上海区域：800MW竞配连续发动投标，其间，奉贤二期已取得用海预审批复。#山东区域：渤中G、半岛南U1/U2、半岛北N2、半岛北BW项目列为24年省要点项目，此外半岛北L/K场址已完结风机收购。其他区域：河北海风逐渐破冰，唐山300MW、山海关500MW、秦皇岛JD1-2500MW项目均在23-24年核准，唐山项目完结风机投标，山海关、祥云岛项目敞开EPC投标；辽宁大连庄河IV2并网，国电投大连花园口项目核准、有望逐渐发动。主张要点重视：

  2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【天顺风能】【大金重工】【海力风电】等

  危险提示事情：装机不及预期；原资料大面积上涨；竞赛加重研报运用的信息更新不及时危险；第三方数据存在差错或滞后的危险等。